KDH (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 57.000 Đồng/cp)

Khuyến nghị: KHẢ QUAN

Giá mục tiêu 1 năm: 57.000 Đồng/cp

Tăng: +10,3%

Giá hiện tại (tại ngày 22/12/2021): 51.700 Đồng/cp

Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với KDH, đồng thời điều chỉnh tăng 51% giá mục tiêu 1 năm lên 57.000 đồng/cp so với báo cáo trước (tiềm năng tăng giá +10,3%). Ngoài việc định giá lại giá đất các dự án chính của KDH, quỹ đất chiến lược của công ty nằm tại trung tâm TP.HCM còn có lợi thế vượt trội so với các chủ đầu tư BĐS khác tại miền Nam. Trong giai đoạn 2022-2025, chúng tôi cho rằng tài sản chính của công ty sẽ tiếp tục được định giá lại do việc thiếu hụt quỹ đất mới chất lượng cao cho các dự án sắp tới tại TP.HCM. Do đó, chúng tôi tiếp tục duy trì quan điểm tích cực về triển vọng KDH trong thời gian tới. Trong quý 3 2021, KQKD có sụt giảm (doanh thu 1,2 nghìn tỷ đồng, -32% YoY và lợi nhuận ròng 317 tỷ đồng, -12,4% YoY) do mức so sánh cao cùng kỳ trong năm 2020. Doanh thu KDH trong quý 3.2021 hầu hết đến từ bàn giao 580 căn tại dự án cao tầng Lovera Vista trước khi giãn cách xã hội. Trong Q4/2021, công ty sẽ tiếp tục tập trung bàn giao phần còn lại của dự án này.

Lũy kế 9T2021, lợi nhuận ròng đạt 788 tỷ đồng (+2,4% YoY), với doanh thu 3,2 nghìn tỷ đồng (-2,9% YoY), hoàn thành 69% và 67% kế hoạch 2021.

Add your comment

Giấu Tiền An Toàn

Ai cũng biết rằng Lạm Phát theo thời gian sẽ khiến TIỀN mất giá, nhưng đem hết đi Đầu Tư liệu rằng có An Toàn

Kiếm Tiền

Những kinh nghiệm về Đầu Tư, Kinh Doanh, Kiếm Tiền thực tế của chính bản thân mình

Du Lịch

Những địa điểm Du Lịch sẽ không còn thú vị nếu trên hình ảnh một kiểu mà thực tế lại khác hẳn hoàn toàn